Se paga directamente entre los tenedores de posiciones largas y cortas, no al exchange. Cuando el precio de futuros está por encima del spot, los largos pagan a los cortos; cuando está por debajo, los cortos pagan a los largos.
Ten cuidado al añadir a una posición en la misma dirección mientras la financiación está anormalmente elevada, y si mantienes a largo plazo, incorpora siempre la financiación a tu cálculo de P&L.